Mediación en conflictos de valores y seguros (Ley 18.045)

(Ley N° 18.045 – Ley de Mercado de Valores)

La mediación en conflictos de valores y seguros es un mecanismo voluntario, confidencial y extrajudicial que permite a los inversionistas, asegurados y entidades financieras resolver sus diferencias mediante la intervención de un tercero imparcial, antes de acudir a la vía judicial. Está orientada a resolver controversias en el ámbito bursátil, financiero y asegurador, especialmente aquellas que involucran contratos, asesoría, cumplimiento de condiciones o transparencia.

Este mecanismo se enmarca principalmente en la Ley N° 18.045 sobre Mercado de Valores y está bajo la supervisión de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF), que regula y fiscaliza a bancos, aseguradoras, AFP, agentes de valores, corredoras de bolsa, emisores de valores y otros actores del sistema financiero.

¿Qué tipo de conflictos pueden ser mediados?

En el ámbito de valores e inversiones:

• Incumplimiento de contratos de corretaje o asesoría financiera
• Compra/venta de instrumentos financieros sin autorización del cliente
• Omisión o falsedad en información entregada al inversionista
• Conflictos entre emisores y tenedores de valores (bonos, acciones, etc.)
• Reclamos por operaciones bursátiles mal ejecutadas

En el ámbito de seguros:

• Rechazo injustificado de cobertura
• Disputas sobre interpretación de pólizas (vida, salud, automotriz, incendio, etc.)
• Demoras excesivas en el pago de indemnizaciones
• Desacuerdo sobre evaluación de siniestros o montos compensatorios
• Aplicación unilateral de deducibles o exclusiones contractuales

¿Quiénes pueden participar en la mediación?

• Inversionistas individuales o institucionales
• Asegurados, beneficiarios o contratantes de seguros
• Corredores de bolsa o agentes de valores
• Compañías aseguradoras
• Corredoras o liquidadores de seguros
• Representantes legales o apoderados

¿Qué organismos facilitan o respaldan la mediación?

• Comisión para el Mercado Financiero (CMF): promueve prácticas de resolución alternativa, canaliza reclamos y puede recomendar el uso de mediación previa a sanciones o demandas.
• Centros de arbitraje y mediación, como el CAM Santiago, con especialización en materias comerciales y financieras.
• Centro de Arbitraje y Mediación de la OMPI (WIPO), para controversias con componente internacional o en propiedad intelectual financiera.
• Defensoría del Asegurado (instancia privada, en algunos casos promovida por compañías aseguradoras adheridas al sistema)

Características de la mediación en este contexto

• Voluntaria: solo se realiza si ambas partes están de acuerdo.
• Confidencial: protege la información comercial y personal involucrada.
• Flexible: se ajusta al tipo de instrumento, contrato o relación comercial.
• Técnica: idealmente es conducida por profesionales con experiencia en derecho financiero, seguros o inversiones.

Etapas generales del proceso

1. Identificación del conflicto y voluntad de las partes para mediar
2. Selección de un mediador especializado o centro de mediación
3. Acuerdo previo de confidencialidad y reglas del proceso
4. Sesiones de negociación facilitada
5. Acuerdo final o cierre sin acuerdo
6. Posibilidad de recurrir a la vía judicial o arbitral si no se logra resolución

Beneficios de la mediación en valores y seguros

• Evita litigios complejos y costosos
• Protege la reputación de las partes
• Permite acuerdos flexibles y adaptados a las circunstancias
• Fomenta relaciones sostenibles entre entidades financieras y clientes
• Refuerza la transparencia y confianza en el mercado de capitales

Marco normativo relevante

• Ley N° 18.045, de Mercado de Valores
• Ley N° 20.667, que regula el contrato de seguro
• Ley N° 21.000, que crea la CMF
• Reglas y circulares de la CMF sobre buenas prácticas, resolución de reclamos y estándares de conducta
• Contratos y condiciones generales aprobadas por la CMF para seguros e inversiones